🛢️ Range Resources (RRC) – Análisis de inversión

1) 📊 Datos clave actuales

• Precio: ~37 USD 
• Market cap: ~8.5–9.3 B$ 
• PER: ~9–10x (forward ~8.9x)
• EV/EBITDA: ~6.0–6.5x
• Dividend yield: ~1.0%
• Beta: ~0.4 (baja volatilidad relativa para energía)

👉 Perfil: productor de gas natural centrado en Marcellus (Appalachia), muy dependiente del ciclo del gas.

2) 📈 Fundamentales (calidad del negocio)

Crecimiento y rentabilidad

• Ingresos (TTM): 3.21 B$ (+23.6%)
• Beneficio neto: ~902 M$ (+232%) 
• Margen neto: ~28%
• FCF: ~809 M$ (margen ~25%)

✅ Muy alta rentabilidad para una empresa cíclica
✅ Fuerte generación de caja

Eficiencia

• ROE: ~21%
• ROIC: ~18% 

✅ Indicadores de calidad operativa elevados
👉 Especialmente relevante en upstream (sector normalmente volátil)

Balance

• Deuda/Equity: ~0.2
• Debt/EBITDA: ~0.55x

✅ Balance muy conservador
⚠️ Current ratio bajo (~0.55) → riesgo de liquidez a corto plazo

3) 🧠 Valoración

Múltiplos

• PER ~9x vs sector ~10–12x → ligeramente barato
• EV/EBITDA ~6x → alineado/ligeramente bajo 
• PEG ~0.6 → atractivo

📊 Conclusión valoración:

• Descuento moderado
• Precio coherente con ciclo del gas
• No es “deep value”, pero sí razonable

Precio objetivo (consenso)

• Target analistas: ~47 USD
  👉 Upside ≈ +25–30% 

4) 🚀 Drivers (3–6 meses)

Catalizadores positivos

• ✅ Recuperación del precio del gas natural (principal)
• ✅ Crecimiento demanda LNG (exportaciones USA)
• ✅ Reducción de deuda y recompra de acciones
• ✅ Resultados sólidos (Q1 2026 batió expectativas) 

Narrativa clave

• Exposición directa a macro gas natural
• Apalancamiento operativo alto → fuerte expansión de beneficios si sube el gas

5) ⚠️ Riesgos

Principales

• 🔻 Alta dependencia del precio del gas (commodity cíclico) 
• 🔻 Liquidez débil (working capital)
• 🔻 Regulación / pipelines en Appalachia
• 🔻 Competencia en shale

Riesgo estructural

👉 Si el gas cae → beneficios pueden desplomarse rápidamente
(no es un negocio defensivo)

6) 📉 Análisis técnico (resumen)

• RSI: ~56–63 → neutral-alcista
• MACD: positivo (sesgo alcista) 
• Tendencia:
  • Largo plazo → 📈 alcista
  • Corto plazo → lateral

📊 Señales:

• Soporte clave: ~40–42 USD
• Resistencia: ~43–45 USD 

👉 Momentum: positivo pero no explosivo

7) 🧮 Scoring (modelo interno)

8) 📌 Conclusión y recomendación

🧾 Tesis

Range Resources es una empresa de calidad dentro de un sector cíclico, con:

• excelente rentabilidad
• balance sólido
• fuerte generación de caja

👉 Pero altamente dependiente del gas natural.

🎯 Estrategia (3–6 meses)

• Escenario base: HOLD / BUY táctico
• Entrada óptima: < 36 USD
• Objetivo 3 meses: 42–45 USD
• Objetivo 6 meses: 46–50 USD
• Stop loss: ~34 USD

🧠 Veredicto final

✅ Atractiva como trade macro sobre gas
⚠️ No ideal como inversión estable o core