📊 Weatherford International plc (WFRD) – Análisis de Inversión (3–6 meses)

1) 🧾 Datos clave

• Precio actual: ~81–85 USD [finance.yahoo.com]
• Market Cap: ~6,1B USD [stockanalysis.com]
• Revenue (TTM): ~4,9B USD [stockanalysis.com]
• Net Income: ~463M USD [stockanalysis.com]
• EPS: ~6,4 [stockanalysis.com]
• PER: ~13x [stockanalysis.com]
• EV/EBITDA: ~6,8x [stockanalysis.com]
• ROE: ~31% [stockanalysis.com]

👉 Sector: Oilfield Services (cíclico, ligado al precio del petróleo)

2) 🏢 Modelo de negocio

Weatherford es una compañía global de servicios petroleros:

Actividades principales:

• Drilling & Evaluation (D&E)
• Well Construction & Completions (WCC)
• Production & Intervention [finance.yahoo.com]

👉 Ofrece tecnología y servicios para:

• Perforación
• Compleción de pozos
• Producción y optimización

✅ Foco en:

• Clientes grandes (oil majors y NOCs)
• Mercados internacionales (Middle East, LATAM)

3) 📈 Análisis fundamental

🔹 Crecimiento

• Revenue 2025: ~4,9B USD (↓ interanual) [last10k.com]
• Q1 2026: -3% YoY [stocktitan.net]
• Crecimiento esperado: ~+7% CAGR (medio plazo) [koalagains.com]

👉 Conclusión:

• Negocio cíclico + moderado crecimiento
• Dependiente del CAPEX de petroleras

🔹 Rentabilidad

• Margen neto: ~9–10% [stocktitan.net]
• EBITDA margin: ~20% [stocktitan.net]
• ROIC: ~25% [stockanalysis.com]

✅ Punto fuerte:

• Rentabilidad elevada para el sector
• Gran mejora post-restructuración

🔹 Solidez financiera

• Deuda total: ~1,4B USD [stocktitan.net]
• Caja: ~1B USD [stocktitan.net]
• Net debt: ~434M (muy baja) [stocktitan.net]
• Debt/EBITDA: ~1,3x [stockanalysis.com]

👉 Balance: ✅ Saneado tras su Chapter 11 (2019)
✅ Bajo apalancamiento → margen de seguridad

🔹 Calidad del negocio

✅ Fortalezas:

• Nichos tecnológicos (MPD, artificial lift)
• Alta generación de caja
• Retorno elevado sobre capital

❗ Debilidades:

• Menor escala vs SLB, Halliburton [koalagains.com]
• Dependencia ciclo energético
• Menor diversificación

4) 💰 Valoración

Múltiplos:

• PER: ~13x → barato
• EV/EBITDA: ~6,8x → barato vs sector
• PEG: 0,78 → crecimiento razonable [stockanalysis.com]

👉 Comparación:

• SLB / HAL suelen cotizar más caros
• WFRD = “value play” dentro del sector

🎯 Precio objetivo (3–6 meses)

• Consenso analistas: 114–120 USD (+10–40%) [finance.yahoo.com]
• Fair value EV/EBITDA: ~100–110 USD [valueinvesting.io]

Estimación propia:

• Escenario conservador: 88–92 USD
• Escenario base: 95–105 USD
• Escenario optimista: 110 USD

5) ⚠️ Riesgos clave

🔻 Macro y sector

1. Precio del petróleo
   • Driver principal (muy correlacionado)
2. CAPEX upstream
   • Si baja → WFRD cae automáticamente [nasdaq.com]

🔻 Operativos

3. Geopolítica (Middle East)
   • Impacto ya en Q1 2026 [stocktitan.net]
4. Menor escala vs líderes
5. Presión en márgenes (inflación / costes)

🔻 Estructurales

6. Riesgo transición energética
7. Sector muy competitivo (SLB, HAL, BKR)

6) 📉 Análisis técnico (corto plazo)

• RSI: ~25–36 → sobreventa [stockanalysis.com], [investing.com]
• MACD: negativo → momentum bajista [investing.com]
• Tendencia:
  • Corto plazo: bajista
  • Largo plazo: aún positiva (52w +74%) [stockanalysis.com]

👉 Lectura:

• Debilidad reciente → posible rebote técnico

7) 🧮 Scoring (0–10)

👉 Score global: 6,7 / 10

🧾 Conclusión ejecutiva

👉 WFRD = VALUE CÍCLICO DE CALIDAD MEDIA-ALTA

✅ Pros:

• Barato por múltiplos
• Balance saneado
• Alta rentabilidad (ROIC / ROE)
• Buen momentum estructural (post-turnaround)

❗ Contras:

• Muy dependiente del petróleo
• Crecimiento limitado
• Menor escala que líderes

📌 Recomendación (3–6 meses)

👉 BUY táctico (cíclico)

Estrategia:

• Entrada ideal: <85 USD
• Objetivo: 95–105 USD
• Stop loss: ~75 USD

📊 Interpretación final

• Sependencia macro (energía)